Информация к новости
  • Просмотров: 77
  • Автор: mrAdmin
  • Дата: 24-05-2017, 17:38
24-05-2017, 17:38

Чикагская товарная биржа: история возникновения

Категория: Полезное и интересное

Чикагская товарная биржа: история возникновения
 
Chicago Mercantile Exchange  (CME) – Чикагская товарно-сырьевая биржа , на которой проходит торговля фьючерсами и опционами. Эта старейшая товарная биржа в США сыграла  главную роль в увеличении глобального контроля над  существующими финансовыми рисками,  повлияв на развитие международной срочной биржи. С момента своего основания Чикагская биржа активно использует современные инновационные  финансовые инструменты и стремится к внедрению новых биржевых механизмов, обеспечивая дальнейшее развитие мирового срочного рынка и собственного бизнеса.  CME  является не только старейшей, но и крупнейшей фьючерсной биржей в мире.
 
Проведем небольшой экскурс в историю возникновения биржи в Чикаго.
История возникновения CME  неразрывно связана с открытием в 1825 году водного канала Эри. Эта водная артерия    обеспечила регулярную поставку различных товаров и грузов между восточным побережьем Америки и центральной ее частью. Канал позволил Нью-Йорку стать одним из крупнейших финансовых центров США, а другим крупным городам Америки существенно поднять свою экономику на новый уровень. Благодаря Эри быстрыми темпами начал развиваться и Чикаго. Будучи одним из крупных городов США, расположенный на берегу озера Мичиган, обладая выгодным географическим положением и  являясь крупным транспортным узлом с отлично развитой системой железнодорожного сообщения, Чикаго объединил Нью-Йорк, восточное побережье Америки и крупные города центральной части США.
В итоге Чикаго в XIX веке стал   крупнейшим национальным рынком, на котором торговали  зерном, древесиной, кукурузой  и  мясом. Торговля зерном  повлияла на стремительный экономический рост  Чикаго. Постепенно рынок торговли зерном    стал крупнейшим срочным (фьючерсным) рынком, где торговали сельскохозяйственными активами . Кроме того, ужасное состояние дорог делало невозможным регулярную поставку зерна в Чикаго, поэтому, чтобы решить эту проблему, город обзавелся собственными амбарами и складами, став масштабным зернохранилищем США.
 
В 1848 году группа торговцев зерном в количестве 82 человек организовали Чикагскую биржу CBOT («Chicago Board of Trade»). Немного позднее в Чикаго  постепенно стали открываться другие товарные биржи, специализирующиеся на купле-продаже продукции сельского хозяйства.
В этот период открылась товарная биржа Chicago Produce Exchange (CPE), занимающаяся торговлей яйцами и маслом. На протяжении нескольких последующих лет эта биржа претерпела ряд серьезных преобразований, результатом которых стало появление товарной биржи  Chicago Butter and Egg Board. Именно эта биржа после многочисленных преобразований и реструктуризации через некоторое время стала называться CME.
 
Товарная биржа CME была создана по решению совета директоров в 1919 году. Причиной принятия решения о создании Чикагской товарной биржи стала острая необходимость в расширении спектра товаров, торгуемых на рынке, так как масло и яйца  больше не могли приносить прибыли. В том же году на CME прошли первые торги и были подписаны первые фьючерсные контракты, появились фьючерсы на новые сельскохозяйственные продукты, в том числе на картофель и лук.
Из-за серии неудачных сделок, падения спроса на большинство активов и снижения их стоимости в 1960-е годы Чикагская срочная биржа оказалась на грани закрытия. Но благодаря грамотной и перспективной политике руководства фьючерсного рынка ситуация кардинально изменилась. Уже  к началу 70-х годов   товарно-сырьевая биржа в Чикаго могла похвастаться целой плеядой популярных и довольно успешных контрактов.
Именно на Чикагской фьючерсной бирже были заключены первые в мире фьючерсные контракты на живой скот и замороженную свинину. В первом случае товар вообще не требовал специальных складов. Во втором – замороженное мясо надо было хранить в специальных хранилищах. Риск оправдал себя.
Внедрив несколько инновационных биржевых механизмов и финансовых инструментов, CME вновь вернула себе статус  крупнейшего срочного рынка.
 
В начале 70-х годов XX века CME вышла на валютный рынок, что стало для биржи настоящим прорывом, продвинувшим ее далеко вперед. Руководство биржи вовремя сориентировалось, почувствовав коньюктуру рынка. В этот период руководство биржи в Чикаго принимает решение о внедрении  специальных инструментов для хеджирования возможных рисков на валютном рынке.
1972 год ознаменовался открытием на CME сектора International Monetary Market (IMM). Это событие  вывело Чикагскую биржу на новый уровень – биржа стала мировой финансовой биржей. CME смогла предложить участникам мирового рынка  фьючерсы на базовые валюты. Благодаря такому дальновидному предложению объем торгов на товарной бирже резко возрос.
Отказ от купли-продажи только  товарных активов, расширение сектора услуг (появление новых финансовых инструментов) дало мощный импульс к развитию этой биржевой площадки. Еще большому росту объема торгов поспособствовало введение CME  фьючерса на индекс S&P 500 (индекс фондового рынка) и фьючерса на евродоллар (базирующийся на LIBOR). Появление на бирже в Чикаго фьючерсов e-mini Nasdaq 100 и   e-mini S&P 500, а также внедрение  мини-контрактов спровоцировали просто бум активности на товарной бирже.
 
Конец XX века ознаменовался дополнительными инновациями: появились новые фьючерсные контракты, а также была введена электронная система торгов. О внедрении уникальной электронной системы торгов Чикагская товарная биржа объявила еще в  1987 году. Такая новость вызвала неоднозначные оценки и даже опасения со стороны трейдеров. Сегодня опасения участников рынка того времени подтвердились. Фьючерсный рынок раскололся на две части. Около 85% торгов сегодня осуществляется через электронную систему. Физический торговый зал CME до сих пор существует, возможно, лишь ради сохранения многолетних традиций и в угоду прихотям крупных институциональных участников биржевых торгов.
В конце 90-х годов XX века свершилось еще одно событие – у трейдеров появилась возможность вести торговлю через электронные терминалы и в торговом зале CME в режиме реального времени. До этого времени электронные торги открывались лишь после закрытия торговой сессии на Чикагской товарной бирже. Помимо этого заявки на бирже теперь объединены в единый пул. Это событие предоставило трейдерам, предпочитающим вести торговлю в торговом зале биржи, и участникам рынка, использующим систему электронных торгов, абсолютно равные шансы на успех.
Развитие компьютерных технологий и невероятные возможности Интернет открыли массу возможностей для участника фьючерсных торгов.
Так, например, сегодня у многих трейдеров появилась возможность создавать собственные торговые терминалы и успешно зарабатывать в онлайн-режиме. Торговля с помощью онлайн-терминалов дает шанс принимать участие в торгах игрокам, не имеющим возможности физически присутствовать в торговом зале крупнейших фьючерсных бирж мира.

Информация:

FT не выставляет публичных оферт.
FT не предоставляет гарантий заработка на бирже в какой бы то ни было форме.
FT не занимается деятельностью, подлежащей лицензированию.
FT не занимается брокерским обслуживанием.
FT не привлекает займы у населения.

Все биржевые операции совершаются через брокеров, имеющих лицензию в соответствии с действующим законодательством.

Контакты

г. Москва, ул. Новодмитровская улица, 5А

Тел.: +7(495) 728-15-94;
E-mail: info@futurestraders.ru;
Skype: futurestraders.ru;

^