Информация к новости
  • Просмотров: 64
  • Автор: mrAdmin
  • Дата: 19-05-2017, 14:55
19-05-2017, 14:55

Изучение состояния рынка с помощью Level 2

Категория: Полезное и интересное

Изучение состояния рынка с помощью Level 2
 
Уровень 2 (Level 2) – специальный инструмент, который активно используют профессиональные участники рынка, чтобы  определить соотношение bid (заявки покупателей)  к ask (заявки продавцов) на рынке. Именно Level 2  отражает список заявок, ранжированных по лучшей цене предложения и спроса. При этом, в окне видны отмеченные маркет-мейкеры. С помощью окна уровня 2 легко определить, где сосредоточена активность асков и бидов, к какому конкретно уровню цены проявляют интерес участники рынка. Получается, что данный инструмент, по сути, демонстрирует трейдеру, где в текущий момент торгов сосредоточены  ордера на продажу или покупку активов, каков объем сделок, какова динамика спроса.
 
Как правило, на рынке активно принимают участие три типа игроков:
  • Электронная система  подачи торговых заявок  (ECN) или Electronic Communication Networks. Компьютеризированная система ECN позволяет работать на рынке любому участнику. Такой системой пользуются и   розничные и институциональные игроки.
  • Маркет-мейкеры (ММ) – участники рынка, в обязанность которых входит поддержание ликвидности биржевой площадки или любого финансового рынка. Эти участники продают активы, когда уже никто не торгует и скупают активы, когда скупать активы на рынке некому и спрос начинает резко падать.
  • Wholesalers – оптовые трейдеры. Как правило, Интернет-брокеры активно продают большой поток торговых заявок   своих клиентов – частных трейдеров. Скупают эти заявки так называемые оптовики, которые реализуют приказы брокеров.
Каждый из трех участников рынка имеет персональный четырехзначный код (например, JPHQ – JPMorgan).
 
Наиболее значимый маркет-мейкер в конкретно взятом активе обозначается как Ax. Выявить такого важного игрока можно, наблюдая за биржевым стаканом в течение некоторого времени. Тот игрок, который больше всех проводит времени на рынке – тот самый важный маркет-мейкер – акс. Ориентируясь на активность таких маркет-мейкеров, дейтрейдер делает хорошие деньги на биржевой площадке или рынке.
  
Что представляет собой рабочее окно ленты?
Начинается все с уровня 1 (Level 1). Это верхний уровень окна ленты, где трейдер может увидеть текущую информацию (минимальный объем информации по торгам): low и high дня торгов, тиккер активов, объем заключаемых сделок и пр.
 
Уровень 2 (Level 2) – более глубокий уровень анализа ситуации на рынке. Благодаря этому инструменту трейдер может получить всю информацию      по всем уровням: всех возможных участников рынка (покупатели и продавцы), все ордера (заявки) и цены, число лотов в ордере каждого из игроков. В целом окно Level 2  включает несколько колонок, содержащих важные для дальнейшего анализа данных:
Колонка I. Market Maker ID (MMID или MM) – демонстрирует список брокерских фирм  (ECN) и маркет-мейкеров (MM), присутствующих и активно проявляющих себя в данный момент на рынке.
Колонка II. BID&ASK – стоимость конкретных активов, по которым ECN готовы их скупить или наоборот, продать.
Колонка III. Tear size или Size – отражает число заявок на продажу или покупку в лотах (контрактах).
 
Уровень 2 дает возможность оценить     степень риска трейдера при торгах на рынке.
Опытные участники рынка никогда не будут заключать сделки вслепую. Сделать правильное торговое решение, ориентируясь на нужного маркет-мейкера, поможет именно Level 2.
 
Но биржевой стакан (Level 2) может не только предоставлять трейдеру важную информацию, которую он активно использует на торгах, но и откровенно вводить торговцев в заблуждение, сбивая с толку.
При этом, в заблуждение трейдеров могут вводить сознательно и преднамеренно. Например:
  • Маркет-мейкеры могут выставлять по мере исполнения снова и снова ордера, выполняя небольшие приказы. Это позволяет им скрывать объемы сделок. Делается это, как правило, чтобы  не испугать большим объемом Size (сайз) участников рынка. К примеру, если маркет-мейкер сразу выставит на продажу несколько сотен тысяч активов, остальные участники рынка могут подумать , что такой объем – это слишком мощно для них, и не  будут преодолевать такой барьер (сопротивление).
  • Или же один из крупных участников захотел  приобрести огромный объем активов. Для этого игрок  выставляет огромное предложение. Такой объем продаж может привлечь трейдеров-шортистов, стремящихся наполнить биды. Поэтому крупный игрок скупает и вытесняет шорты. Цена при этом тут же стремится вверх.
  • Кроме того, маркет-мейкеры могут торговать на рынке через ECN, таким образом, скрывая свою истинную активность во время торгов. Вычислить, кому же на самом деле принадлежит огромный приказ ECN нельзя, так как    через ECN может торговать любой трейдер.
 
Поэтому, глубокий анализ ситуации на рынке с помощью Level 2 доступен  не каждому, а лишь более опытному игроку.

Информация:

FT не выставляет публичных оферт.
FT не предоставляет гарантий заработка на бирже в какой бы то ни было форме.
FT не занимается деятельностью, подлежащей лицензированию.
FT не занимается брокерским обслуживанием.
FT не привлекает займы у населения.

Все биржевые операции совершаются через брокеров, имеющих лицензию в соответствии с действующим законодательством.

Контакты

г. Москва, ул. Новодмитровская улица, 5А

Тел.: +7(495) 728-15-94;
E-mail: info@futurestraders.ru;
Skype: futurestraders.ru;

^