Функции биржи в Чикаго
 
CME – крупнейшая финансовая корпорация, обеспечивающая  процесс проведения торгов фьючерсами. Она обладает рядом рычагов управления, позволяющим CME реализовывать свои цели и задачи.
Биржа в Чикаго выполняет несколько важных функций, позволяющих ей регулировать большинство процессов на биржевых площадках США и всего мира:

1. Обеспечение предложения и спроса на срочном рынке. Благодаря биржевым спекулянтам Чикагская товарная биржа  обеспечивает возрастающий спрос на сырье. При этом  CME регулирует дефицит и затоваривание сырья на рынке. Торгуют на CME фьючерсами (фьючерсными контрактами), а не реальными товарами и сырьем. Регулировка хрупкого баланса между спросом и предложением обеспечивается за счет  заключение контрактов на небольшие объемы поставок товаров.
2. Стабилизация волатильности цен. Как известно, расхождение на рынке объема предложения и спроса на него влечет возникновение колебания цены. Ценовые колебания характеризуются кумулятивным эффектом (резкое движение цены) и не могут погашаться в один момент. В качестве механизма, фиксирующего неоправданное падение или повышение стоимости на товары и сырье выступают биржевые котировки. При этом фиксирование цены (установление котировки) перед началом торговой сессии и к ее завершению должно быть публичным. Колебание стоимости активов в течение биржевого дня сдерживаются специальным сводом правил торговли фьючерсами. С функцией стабилизации цен связана  информационная деятельность CME.
3. Регулирование и определение стоимости товаров и сырья. Биржа в Чикаго принимает активное участие в определении стоимости на все биржевые активы и дальнейшее ее регулирование. Совершение на CME большого числа фьючерсных сделок, а также концентрация предложения и спроса на товарной бирже снижает отрицательное влияние внебиржевых (внешних) факторов на цену существующих базовых активов. Котировка стоимости на товары и сырье обеспечивает установку фиксированных цен на бирже в Чикаго. Котировка цен на CME   (фиксация курса валют, стоимости биржевых товаров, ценных бумаг и пр.) происходит в соответствии с установленными биржевыми правилами. В дальнейшем все котировки обязательно публикуются.
4. Установление стандартов торговли фьючерсами. Чикагская товарная биржа  регистрирует торговые знаки фирм, чья продукция допускается к продаже в торговых залах CME. Кроме того, биржа определяет сорта товаров, делая их ликвидными. Регистрация марки создает своего рода ценз (знак качества) предлагаемых на бирже товаров и сырья, создавая хорошую репутацию компаниям, допущенным к торгам. Также CME  обеспечивает установление традиций торговли фьючерсами на товарной бирже в Чикаго,  стандартизируя типовые сделки.
5. Товаропроводящая функция биржи в Чикаго. Собственно, продажа и покупка товара - это основная причина возникновения товарной биржи CME и всех остальных финансовых рынков в мире.
6. Стабилизация себестоимости  определенных биржевых и внебиржевых товаров. Сдерживающим фактором неоправданного роста цен на производство сырья и товаров является стабилизация стоимости активов на товарной бирже в Чикаго.
7. Стабилизация капиталооборота и   облегчение займов на Чикагской товарной бирже. Так как на CME продаются и покупаются высоколиквидные активы, биржа имеет возможность  увеличивать объем капиталооборота. Помимо увеличения объема движения цен, биржа в Чикаго предлагает надежные займы трейдерам, максимально снижая их  риски. Таким образом, CME является подходящей площадкой для применения кредитов во время торгов фьючерсами.
8. Формирование международного финансового рынка. CME – мощная биржевая платформа, объединяющая  на своей базе работу товарной, фондовой и валютной бирж во всем мире.
9. Функция арбитража. Во время заключения фьючерсных контрактов неизбежно возникают споры, разногласия и даже открытые конфликты. Такие аспекты взаимоотношений участников рынка может   регулировать только арбитражный суд или специально созданный арбитражный отдел CME.
10. Хеджирование рисков на CME. Хеджирование – страхование участников рынка от резких и непредвиденных колебаний стоимости активов. Для обеспечения процесса хеджирования биржа в Чикаго использует определенный тип фьючерсных сделок, исполнение которых обеспечивает ряд биржевых механизмов. Страхование участников биржевых торгов позволяет CME обеспечивать весь процесс купли-продажи активов. Биржа создает комфортные и необходимые условия для продавцов и покупателей, предлагающих реальный товар. Благодаря деятельности CME участники рынка могут выступать на биржевых торгах как клиенты или как трейдеры. Хеджирование позволяет бирже привлекать все больше и больше участников: спекулянтов и клиентов, повышает репутацию биржевой площадки в целом.
11. Обеспечение заключения фьючерсных сделок. Биржа выступает гарантом заключенных контрактов. С этой целью CME активно использует  определенные клиринговые и расчетные механизмы и системы. Для повышения надежности исполнения совершаемых фьючерсных сделок на Чикагской товарной бирже применяется система безналичного расчета. Расчеты производятся с помощью зачетов взаимных обязательств и требований сторон заключенных фьючерсных контрактов, обеспечение которых опять же берет на себя CMЕ.
12. Организация публичных биржевых торгов. С реализацией этой функции связана следующая деятельность CME:

1)      Материально-техническое обеспечение биржевых сделок, а также создание рабочих мест для участников торгов;
2)      Разработка норм и правил    совершения фьючерсных сделок и торговли на бирже в целом. Данный свод правил неукоснительно соблюдается всеми трейдерами;
3)      Организация торгового зала. Биржа предоставляет участникам торгов вместительную торговую площадку, на территории которой может разместиться одновременно большое количество участников фьючерсных торгов. В настоящее время альтернативой традиционному торговому залу служат   электронные торги, благодаря которым участники рынка могут физически не присутствовать в торговом зале. Но даже в случае электронных торгов CME обязуется предоставить организационное и материально-техническое обеспечение заключения фьючерсных сделок;
4)      Предоставление CME высококвалифицированного кадрового аппарата, обеспечивающего торговые операции на бирже.
13. Разработка типовых сделок биржей в Чикаго. Чикагская биржа  в рамках реализации данной функции осуществляет следующую деятельность:
1)      Введение стандартных правил и требований к торгам фьючерсами;
2)      Стандартизация объема товаров,   допущенных к продаже на CME;
3)      Стандартизация денежных расчетов на бирже.
CME предъявляет четкие требования к  качеству товаров и сырья, участвующих в торгах. Для того, чтобы активы были допущены к фьючерсным торгам, биржа в Чикаго разрабатывает специальные стандартные для всех требования, которые обязаны соблюдать все участники рынка.
14. Информационная деятельность CME. Чикагская товарная биржа собирает,  регистрирует, обобщает и придает гласности установленные цены на активы. Сведения о  наличии активов по пробам и образцам, разработанным CME  в виде определенных требований к допуску товаров к торгам,  становится доступными широкой общественности благодаря информационным агентствам, публикациям в специализированных журналах, газетах, посредством ленты новостей, Интернета.